Watson Farley & Williams („WFW“) hat ICA Ictas Altyapi Yavuz Sultan Selim Koprusu ve Kuzey Cevre Otoyolu Yatirim ve Isletme A.S. („ICA“) bei der Emission von 7,536%-Secured-Amortising-Notes im Umfang von 405 Mio. US-Dollar beraten, deren Erlöse den Bau und Betrieb des Sariyer-Kilyos-Autobahntunnelprojekts in Istanbul, Türkei, finanzieren.
Diese bahnbrechende Transaktion, die durch eine Schuldübernahmevereinbarung des türkischen Finanzministeriums unterstützt wird, markiert die erste Finanzierung eines Autobahn-PPP-Projekts in der Türkei durch die Ausgabe von Anleihen. Erstkäufer der Schuldverschreibungen, die am 31. Oktober 2024 ausgegeben wurden und an der Luxemburger Börse notiert sind, war JP Morgan.
Das Projekt „Sariyer-Kilyos-Autobahntunnel“, das die nördlichen Vororte Istanbuls mit dem Stadtzentrum verbindet, hat eine Gesamtlänge von 8,2 km einschließlich des 6.875 Meter langen Sariyer-Kilyos-Tunnels sowie Zufahrtsstraßen mit einer Länge von 1,3 km. Der Tunnel, dessen Eröffnung für 2026 geplant ist, soll die Fahrzeiten für den Autoverkehr verkürzen sowie die durch den Verkehr verursachte Luft- und Lärmbelastung verringern.
ICA ist Mitglied der IC Holding Group und der European Association of Toll Road Infrastructure Operators („ASECAP“). ICA hat die Yavuz-Sultan-Selim-Brücke, auch bekannt als die Dritte Bosporus-Brücke, über den Bosporus gebaut und betreibt sie. Die Brücke wurde 2016 eröffnet.
Das grenzüberschreitende, multidisziplinäre WFW-Team, das ICA beriet, leiteten die Partner Riko Vanezis, Project Finance, in Frankfurt und Simon Ovenden, Capital Markets, in London. Unterstützt wurden sie von den Associates Chris Madoc-Jones, London, und Alejandra Hagedorn und Anindhya Shrivastava, Frankfurt, Transaction Lawyer Ayşegül Sargin in Frankfurt sowie den Londoner Trainees Luke Stafford und Carita Hsui.
Riko Vanezis kommentiert: „Wir freuen uns, ICA bei dieser bahnbrechenden Transaktion beraten zu haben, die die erste ihrer Art in der Türkei ist. Dieses Mandat unterstreicht unsere wachsende Reputation für Exzellenz im Infrastruktursektor ebenso wie die Fähigkeit zur nahtlosen Zusammenarbeit in unserem internationalen Netzwerk.“
Lexist fungierte als türkischer Rechtsberater von ICA, während White & Case und Ergün Law Office JP Morgan vertraten.
